昨日上午，家住巴南區(qū)李家沱融匯半島的郭女士稱，她在網(wǎng)上看到了一篇文章，說有四種理財產(chǎn)品碰不得，于是向重慶晚報求助，希望有專家能分析一下，讓自己在選理財產(chǎn)品時有個參考。

　　對這個傳言，中國銀行重慶分行理財專家廖亮認為：某款理財產(chǎn)品是不是可以買，應根據(jù)各方面情況決定，而不能簡單地下定義。

　　“保本保息，收益太低”的不能碰？

　　郭女士稱，她看到的消息稱，買理財產(chǎn)品賺的就是高收益，但目前部分銀行保本固定收益型理財產(chǎn)品的收益卻和定期儲蓄差不多，這樣會失去了買理財產(chǎn)品的意義。文章分析稱：“如果投資渠道是高等級債券，且收益率在5%以下，那這樣的產(chǎn)品實際上本身就能保證本金和收益，很穩(wěn)當。比如，同樣是投資期限半年的理財產(chǎn)品，如果某款保本保息產(chǎn)品的收益率是3.7%，而另一款非保本浮動收益產(chǎn)品收益率為4.8%，那肯定要選后者”。

　　分析：在當前利率整體處于下降狀態(tài)時，選理財產(chǎn)品要把眼光放長遠一些，期待鎖定未來的收益率。保本保息的產(chǎn)品也不是絕對不能碰，因為今天買的理財產(chǎn)品看似收益率不高，但明天新發(fā)行的同類理財產(chǎn)品收益率可能會更低。

　　“保證本金，收益太高”的不能碰？

　　網(wǎng)上文章稱，有一種是“保證本金，收益太高”的理財產(chǎn)品，最好也不要碰。“有的銀行理財產(chǎn)品屬于保本浮動收益型，預期最高年收益可達20%，實際這款產(chǎn)品的收益率可能是0至20%，而個別銀行在宣傳時只說最高收益20%，最低收益卻沒有說明。文中說“從此類產(chǎn)品的歷史運作情況看，實現(xiàn)20%收益率的概率幾乎為零，而出現(xiàn)零收益的概率卻很大。”

　　分析：對這類理財產(chǎn)品，一方面要看個人的風險承受能力，另一方面要看收益標的物的風險，比如一些預期收益較高的信托理財產(chǎn)品，若用款公司的信譽非常好、贏利能力強、項目也不錯，那么這種理財產(chǎn)品也具有一定的投資價值。

　　“收益較高，期限太短”的不能碰？

　　郭女士稱，“收益較高，期限太短”的理財產(chǎn)品網(wǎng)上也說碰不得。比如銀行推出20天短期產(chǎn)品年收益高達5%，很多人便認為“買半年的才4.8%，還是買20天的合算”，于是紛紛搶購。文章對此分析說：如果資金確實是20天后要用，那么當然買短期產(chǎn)品。但如果資金短期沒有明確用途，那20天后資金會回到活期賬戶上，一般要等10天左右才會選到下一個短期產(chǎn)品。即使短期理財收益一直維持5%的高位，幾個月下來，你實際拿到的收益算下來僅為3.4%左右，隨便買個時間稍長點的理財產(chǎn)品都會比這高。

　　分析：投資者對資金的流動性要求比較高，買短期產(chǎn)品是可以的。但在理財市場變化較快的時候，可能短期理財產(chǎn)品到期后又會有更大的賺錢機會，這時候因為買了長期產(chǎn)品而沒錢豈不干瞪眼。

　　“產(chǎn)品不錯，銜接不好”的不能碰？

　　郭女士稱，文中說第四種碰不得的理財產(chǎn)品是“產(chǎn)品不錯，銜接不好”。有些理財產(chǎn)品無論從穩(wěn)妥性和收益性都挑不出毛病，但有一點不好：那就是產(chǎn)品到期后，這家銀行沒有銜接的產(chǎn)品，會讓客戶到期資金在活期賬戶上“躺”好長一段時間。“如果銀行產(chǎn)品線豐富，上期產(chǎn)品到期后接著就會有接續(xù)產(chǎn)品，能夠無縫銜接和滾動理財，這樣才能實現(xiàn)收益最大化。”

　　分析：理財產(chǎn)品的銜接確實比較重要，如果手中持有的產(chǎn)品到期后較長一段時間買不到合適的新產(chǎn)品，這樣就有可能拉低全年的理財收益率。當前部分銀行對理財產(chǎn)品滾動推出，每隔幾天就會推出同類型的產(chǎn)品，選擇時不妨留意。

　　重慶晚報記者 張彬